Группа АЛРОСА сообщает финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2019 года по МСФО
АЛРОСА, мировой лидер по объемам добычи алмазов, сообщает о финансовых результатах за 3 квартал 2019 года в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Выручка за 3 кв. снизилась на 20% кв/кв, до 46 млрд руб. на фоне снижения объемов продаж (-23% кв/кв), что частично было компенсировано ростом средних цен реализации. Снижение выручки на 35% г/г связано с сокращением объемов продаж (-5% г/г) и ростом доли мелкоразмерных камней.
Показатель EBITDA за 3 кв. составил 21 млрд руб., снизившись на 16% кв/кв (-47% г/г) на фоне снижения выручки.
Рентабельность по EBITDA за 3 кв. увеличилась на 2 п.п. кв/кв и составила 46% (-11% п.п. г/г).
Свободный денежный поток за 3 кв.вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб. на фоне роста операционного денежного потока при незначительном увеличении инвестиций (+2% кв/кв).
Чистая прибыль за 3 кв. составила 13 млрд руб., без изменений кв/кв, в том числе за счет признания прочего дохода (освобождение от обязательств по гарантии перед банком в сумме 1,5 млрд руб.). Снижение на 44% г/г обусловлено снижением выручки и рентабельности по EBITDA(-11 п.п. г/г).
Чистый долг/12М EBITDA[1] на конец 3 кв. 2019 г. вырос до 0,6х (2 кв. 2019 г. — 0,3х).
Прогноз на 2019 г.:
уровень производства — 38,5 млн карат;
объем продаж — 32-33 млн карат;
инвестиции — 23,0 млрд руб.
млрд руб.
|
3 кв.
2019 |
2 кв.
2019 |
кв/кв
|
3 кв.
2018 |
г/г
|
9М
2019 |
9М
2018 |
г/г
|
Продажи алмазов, млн карат, в т.ч.
|
6,4
|
8,3
|
(23%)
|
6,7
|
(5%)
|
25,3
|
29,1
|
(13%)
|
ювелирного качества
|
4,3
|
6,0
|
(28%)
|
4,7
|
(8%)
|
18,2
|
21,1
|
(14%)
|
технического качества
|
2,1
|
2,3
|
(9%)
|
2,0
|
4%
|
7,0
|
8,0
|
(11%)
|
Выручка
|
45,7
|
57,4
|
(20%)
|
70,1
|
(35%)
|
173,6
|
238,3
|
(27%)
|
EBITDA
|
21,1
|
25,1
|
(16%)
|
40,0
|
(47%)
|
77,5
|
129,1
|
(40%)
|
Маржа EBITDA
|
46%
|
44%
|
2 п.п.
|
57%
|
-11 п.п.
|
45%
|
54%
|
-9 п.п.
|
Чистая прибыль
|
13,5
|
13,4
|
0,5%
|
24,2
|
(44%)
|
51,0
|
82,5
|
(38%)
|
Свободный денежный поток[2]
|
2,5
|
2,4
|
4%
|
16,0
|
(84%)
|
30,8
|
62,0
|
(50%)
|
Чистый долг[3]
|
63,0
|
35,4
|
78%
|
36,6
|
72%
|
63,0
|
36,6
|
72%
|
Чистый долг/12М EBITDA
|
0,6x
|
0,3x
|
—
|
0,2x
|
—
|
0,6x
|
0,2x
|
—
|
Алексей Филипповский, заместитель генерального директора, так прокомментировал результаты: «В первые девять месяцев 2019 года алмазно-бриллиантовый рынок находился под влиянием избыточного предложения бриллиантов, а также сложной ситуации в финансовом секторе в Индии. Снижение предложения алмазов крупнейшими производителями на четверть с начала года, а также постепенное снижение уровня избыточных запасов у огранщиков в Индии свидетельствует о постепенном восстановлении баланса спроса и предложения в алмазном трубопроводе. С начала августа 2019 года наблюдается некоторая стабилизация цен и спроса, что нашло отражение в росте месячных продаж — в августе общие продажи выросли на 7% относительно предыдущего месяца, в сентябре и октябре показатель вырос на 42% и 2% соответственно.
Финансовые результаты АЛРОСА в третьем квартале ожидаемо находились под давлением внешних факторов. Продажи сократились на 23% кв/кв, до 6,4 млн карат, за девять месяцев снижение относительно прошлого года составило 13% и составило 25,3 млн карат. Выручка от продаж алмазов в третьем квартале сократилась на 24% кв/кв и составила $601 млн, за девять месяцев данный показатель сократился на 34%.
В третьем квартале свободный денежный поток вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб., несмотря на увеличение оборотного капитала на 11,9 млрд рублей (+13% кв/кв) и незначительный рост инвестиций (+2% кв/кв).
Коэффициент Чистый долг/12М EBITDA на конец третьего квартала составил 0,6х, что соответствует целевому уровню долговой нагрузки, рост относительно второго квартала обусловлен главным образом выплатой дивидендов за второе полугодие 2018 года в размере 29,8 млрд рублей.
В сентябре 2019 года Внеочередное Общее собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды за 1 полугодие 2019 года в размере 3,84 руб. на акцию или 28,3 млрд рублей, что соответствует 100% от свободного денежного потока за данный период».
1] 12М EBITDA — прибыль за предшествующие 12 месяцев до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации основных средств и нематериальных активов, определяемая в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО).
[2] Свободный денежный поток (СДП — на англ. FCF) — денежный поток от операционной деятельности, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО), за вычетом денежного потока, направляемого на финансирование капитальных вложений (по статье «Приобретение основных средств» консолидированного отчёта о движении денежных средств по стандартам МСФО)».
[3] Чистый долг — показатель, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО) как размер долговых обязательств за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов на каждую отчётную дату.
Возврат к списку